国债期货价格公式

《国债期货》:国债期货如何定价?

1、因此，国债期货的价格就是由最便宜可交割券确定的。案例 11附息国债21：票面利率为65%，2011年10月发行的7年期国债，到期日2018年10月13日。其距离2012年3月14日交割日约6年半，符合可交割国债条件。

2、国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日。

3、按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。

4、国债期货交易规则：T 0交易，净价100元，最小变动单位0.005元，涨跌限制在上一个交易日结算价格±2%，最后一个交易日是合同到期月的第二个星期五，最后一个交易日是最后一个交易日后的第三个工作日。

5、交易单位：国债期货合约，每份价值100万。最小变动价位：最小变动价位是0.005元。每日价格波动限制：涨跌停限制为上一交易日结算价的±2%。

6、是以价格表示的。中金所国债期货的报价方式是以价格表示的，中金所国债期货的报价是以每百元面值的价格表示的，即每手合约的价值为100元。